Foreign Exchange Market atau biasa disebut FOREX atau FX market adalah pasar finansial terbesar di dunia dengan rata-rata perputaran perharinya sebesar US$ 1,9 triliun, 30 kali lebih besar dibandingkan dengan total volume pasar ekuitas di AS.

Forex adalah pembelian suatu mata uang secara simultan dan sekaligus merupakan penjualan dari mata uang yang lainnya. Mata uang diperdagangkan secara berpasangan, sebagai contoh Euro/US Dollar (EUR/USD) atau US Dollar/Yen Jepang (USD/JPY).

Ada dua alasan mengapa membeli dan menjual mata uang. Yang pertama, sekitar 5% perputaran harian transaksi mata uang dilakukan oleh perusahaan swasta dan pemerintahan yang membeli atau menjual produk dan jasa di luar negeri atau menukar keuntungan yang diperoleh dalam bentuk mata uang asing ditukar dengan mata uang lokal. Yang kedua, sekitar 95% adalah dialoksikan untuk trading guna mendapatkan profit atau spekulasi.

Bagi para spekulan, peluang terbaik untuk melakukan trading adalah menggunakan mata uang yang umum diperdagangkan (karena paling likuid) yang biasa disebut “The Major”. Saat ini lebih dari 85% transaksi harian menggunakan “The Major”, yang terdiri dari US Dollar, Yen Jepang, Euro, Poundsterling Inggris, Franc Swiss, Dollar Canada dan Dollar Australia.

Market buka selama 24 jam, Trading Forex dimulai setiap hari dari Sydney dan kemudian selama hari kerja berjalan di masing-masing pusat finansial, pertama di Tokyo, London kemudian di New York. Tidak seperti market financial yang lain, Investor di Forex dapat merespon fluktuasi mata uang yang disebabkan oleh ekonomi, sosial dan politik secara langsung pada saat itu juga baik siang ataupun malam hari.

Market FX juga disebut sebagai market Over The Counter (OTC) atau ‘interbank’ didasarkan atas transaksi yang dilakukan antara dua pihak dilakukan dengan menggunakan telepon atau dengan menggunakan jaringan elektronik. Forex tidak dipusatkan di bursa tertentu sebagaimana di pasar saham atau futures.